受益於矽片價格上漲，今日光伏相關(guān)概念股走強。
截至發(fā)稿，卡姆丹克太陽能(00712.HK)漲5.94%、信義光能(00968.HK)漲4.93%、協(xié)鑫科技(03800.HK)漲3.28%、新特能源(01799.HK)漲2.53%。
消息方面，多家矽片企業(yè)上調(diào)了矽片報價，不同尺寸的矽片價格漲幅在8%—11.7%。對此，多家矽片廠商人士表示，在9日下午上調(diào)了矽片報價，而且是一線及二三線企業(yè)普遍上調(diào)。
業(yè)內(nèi)人士反饋，本次矽片報價上調(diào)的主要原因是上游矽料漲價引發(fā)的傳導效應；但是，由於國內(nèi)光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次矽片提價還有待觀察。
機構(gòu)稱反內(nèi)捲落地推動供給側(cè)改革提速
東興證券指出，今年以來，政策層面持續(xù)釋放反內(nèi)捲信號，從3月政府工作報告首次提出整治內(nèi)捲式競爭，到6月新版《反不正當競爭法》修訂出臺，再到7月中央財經(jīng)委會議首次明確統(tǒng)一政府行為尺度，政策直擊行業(yè)痛點。光伏行業(yè)當前產(chǎn)能過剩、供需錯配、產(chǎn)品同質(zhì)化問題突出，企業(yè)深陷低價競爭，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)承壓。
比如7月3日，工信部召開製造業(yè)企業(yè)座談會，再次強調(diào)將綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭，並推動落後產(chǎn)能有序退出。該證券認為，高頻次政策發(fā)聲將反內(nèi)捲提升至戰(zhàn)略高度，彰顯政府治理決心，光伏供給側(cè)改革有望加速落地。
華泰證券也指出，光伏玻璃行業(yè)「反內(nèi)捲」訴求迫切，龍頭企業(yè)有望率先減產(chǎn)。近期政策層面強調(diào)治理低價無序競爭，推動落後產(chǎn)能退出，水泥、玻璃等行業(yè)已在積極行動。在目前價格水平下，光伏玻璃行業(yè)可能已陷入普遍虧損，而2025年下半年潛在的需求縮量及高庫存壓力將進一步加劇價格壓力，「反內(nèi)捲」勢在必行。
該機構(gòu)認為，相較2018年行業(yè)底部周期，本輪供需再平衡所需時間可能更長。原因在於：一方面，潛在的新增產(chǎn)能可能壓制未來價格回升空間；另一方面，堵窯等短期減產(chǎn)量存在上限，行業(yè)最終需依靠加大冷修停產(chǎn)力度來實現(xiàn)供需平衡。
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